Η λιμνοθάλασσα βρίσκεται στο μικρό ψαροχώρι Las Coloradas, το οποίο τοποθετείται στην ανατολική ακτή της χερσονήσου Γιουκατάν του Μεξικού. Αυτή η ρόδινη παραλία είναι μέρος του Rio Lagartos Biosphere Reserve, το οποίο προστατεύει σχεδόν 150.000 στρέμματα παραλιών, δασών και αμμόλοφων.
Το χρώμα της δεν οφείλεται σε κάποιο μαγικό ούτε σε μπογιά, αλλά προκύπτει από το κόκκινο πλαγκτόν και τις γαρίδες που κατοικούν εκεί χρωματίζοντας το νερό. Το ροζ χρώμα δημιουργείται από μικροσκοπικούς κόκκινους οργανισμούς, κομμάτια οστράκων και κομμάτια από νεκρούς ύφαλους.
Το παραμυθένιο τοπίο είναι επίσης γεμάτο από σωρούς αλατιού, καθώς κάποτε ήταν μία πόλη γεμάτη ορυχεία άλατος.
